■基金一周大事回顾
2014-08-15      来源:经济参考报

    大成国际基金在港退市两ET F暴跌

    在部分在港上市的R Q FII-ET F受到投资者追捧,额度频频“告急”的情况下,另一些R Q FII-ET F却无奈退市。大成国际资产管理日前宣布,将会结束大成中证香港中资民企ET F及大成中证香港中资央企ET F这两只在香港上市的E T F。受此消息影响,两只基金的价格多日大幅下跌。10日,大成中证香港中资民企E T F跌12.96%,大成中证香港中资央企ET F则跌6.25%。

    据悉,上述两只基金都成立于2010年12月,且均投资在港上市中资股。然而,基金成立后,成交量一直稀疏,基金价格自2011年年中后一直未能恢复至发行时水平。根据两只E T F的信托契据规定,若基金的总资产净值少于1亿港元,基金经理可按其绝对酌情权终止相关基金。

    8月5日,两只E T F的资产净值都远低于1亿港元,大成香港中资民企E T F的资产净值为315.7万港元,而大成香港中资央企则为384.4万港元。因此,大成国际发布公告称,经公司考虑及董事会决议,决定终止以上两只基金,基金最后交易日为2014年9月16日,并会在9月23日派发最后一次分红股息。

    逾四成基金经理“一管多”华安基金一人扛下10只基金

    基金经理“一管多”,在基金业已是习以为常的事,记者注意到,近期这一现象愈发严重,目前有逾四成基金经理同时管理两只及以上基金。

    据W ind资讯数据统计,目前在职的基金经理共955人,其中仅管理一只基金的有311人,管理两只以上(分级基金分开统计)基金的有644人,占比达67.43%,管理3只以上基金的至少有421人,占比为44.08%。即使考虑分级基金合并计算情况,也有逾四成基金经理属于“一管多”行列。

    统计显示,955人中,华安基金的张晟刚同时管理的基金数量最多,达17只,若按分级基金合并计算,也有10只,且全部是固定收益类基金。紧随其后的申万菱信张少华、易方达石大怿、华安基金贺涛和天弘基金陈钢均同时管理16只基金,若按分级基金合并计算,也分别管理9只、8只、9只和7只。

    业内人士认为,新基金迅猛发行、基金经理频频离职,是基金经理“一管多”的原因之一,但根本原因是基金公司近些年疏于自身的人才培养,过分倾向于从外部“挖墙脚”填补人才缺口,导致基金经理明显匮乏。

    “一管多”分散精力南方基金张旭业绩分化最明显

    基金经理“一管多”是形势所迫下的无奈之举,业内对此最担心的就是多只基金会分散基金经理的精力,让其分身乏术,最终影响基金业绩表现。

    统计中,除金元惠理基金的晏斌外,南方基金张旭、景顺长城基金杨鹏和余广、国泰基金王航、建信基金马志强和交银施罗德基金管华雨6人均同时管理4只偏股型基金。整理这7人管理的共计30只偏股型基金的年内业绩发现,“一管多”基金经理所管基金,业绩表现落后同业平均水平,且业绩分化明显。

    统计显示,30只被“一管多”基金经理管理的偏股型基金,年内的平均业绩为-1.21%,远远落后于同期全部可比偏股型基金2.98%的平均年内收益率,更有16只年内业绩收负。

    整体看来,7人中,除景顺长城基金杨鹏所管的偏股型基金年内业绩首尾差值小于3个百分点,其余均大于5个百分点,更有3人所管偏股型基金年内业绩首尾差值大于10个百分点。

    其中,业绩分化最大的是南方基金张旭所管理的4只基金。其独自执掌的南方盛元红利年内收益率为9.82%,而他与杜冬松共同管理 的 南 方 新 兴 消 费 进 取 年 内 收 益 率 为-9.96%,两者业绩相差19.78个百分点。此外,张旭与杜冬松共同执掌的南方新兴消费增长、消费收益的年内收益率分别为-3.72%和3.67%,即张旭与杜冬松共同管理的3只基金,年内业绩的首尾差异也达到了13.63个百分点。

    而“一管多”最多的晏斌,其参与管理的6只偏股型基金,首尾业绩最大相差12.57个百分点。此外,建信基金马志强所管4只基金的首尾业绩差异也超过13个百分点。

    基金中报诺德依然深陷泥沼

    上市公司中报正在持续披露。继大成、光大保德信、纽银梅隆、鑫元和天弘基金之后,长江证券公布了其控股的两家基金公司利润情况。

    8月8日,长江证券发布2014年中报,不难发现,同为长江证券持股的基金公司,长信与诺德无疑是冰火两重天,2397.27万元和-269.88万元是两者交出的成绩单。

    成立8年规模依然不到30亿元的诺德基金依旧未能让长江证券找到曙光,二季度规模原地踏步的诺德最终还是给出了亏损的成绩单,-269.88万元的净利润相比3461.15万元的营收,无疑让投资者疑惑,诺德基金的钱究竟用在哪儿了?

    其中值得注意的是,2013年至今一年半的时间内,诺德并未有新基金发行,也并未成立子公司,就连电商领域也未涉足,诺德这一年半来似乎是在一步步倒退。

    (以上消息摘自《广州日报》《证券日报》、

    《理财周报》)

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