随着我国电子商务的加速发展，新一轮小微电商企业创业潮即将到来。为解决小微电商企业发展面临的最大障碍即融资难问题，四川在全国率先推出“财银联动”模式，实现银、政、企多方共赢。据了解，目前联动资金额度规模达4亿元左右。

小微电商企业受困融资难

中国银行业协会专职副会长杨再平不久前在成都接受记者采访时认为，低起点改革所带来的改革红利，加上中国的人口红利，共同维持了过去几十年的高速增长，但这样的高增长已经不可持续，要想经济持续增长，“必须要有一次大的调整，大的创新。”他说：“这里的创新更多指的是企业创新。过去的高速发展已经使社会具备了进行新一次实体经济创新的条件。此外，每年700多万的大学毕业生、大量回乡创业的农民工以及大批的工薪阶层，他们的创业冲动和欲望在不断提升，新一轮的创业浪潮正蓄势待发。”

但在现实操作中，小微电商企业要创新发展，却遇到融资难融资贵这只“拦路虎”。

四川南充绿宝菌业科技有限公司董事长邓健曾表示：“我们是一家一线农业实体小企业，既想为农村发展和农民增收尽一份力，又想通过电子商务的形式将我们的特色农产品销售到全国各地，但在现实操作中，深受融资难融资贵的困扰，在此我代表众多小微企业向政府领导和银行界人士呼吁，请多给予我们一些资金支持。”

中国建设银行首席经济学家黄志凌透露说，从国有大型银行小企业贷款的定价水平来看，贷款定价通常为基准利率上浮30％左右，贷款利率平均在8％上下，这是有充足抵质押担保的平均贷款定价水平。

“但是，如果企业无法提供合格的自有资产作为抵押物，被迫采用第三方保证或非自有资产担保的方式，其融资成本将迅速升高。”黄志凌说，以目前较为普遍的担保公司担保融资为例，除银行贷款利息外，企业通常还需向担保公司缴纳10％左右的保证金，支付3％至5％的担保服务费，融资的成本将达到10％到13％，甚至会达到15％左右。

“即使如此，能够获得银行贷款的小企业数量有限，大部分小企业只好通过民间借贷渠道融资，而民间借贷的利率远高于15％。”黄志凌透露说，从统计数据来看，小微企业的平均利润率水平在8％到10％之间，对于资金成本高于10％以上的贷款，小微企业是难以长期承受的。

黄志凌表示，银行与小微企业之间陷入了双重矛盾，小微企业没有抵押物，不易贷款；银行缺乏评估手段，对小微企业想贷不能贷。

世界银行发展研究组经济学家徐立新也认为，我国目前的贷款结构倾向于短期化，有形资产比重较大、现金流充裕、规模较大的企业更容易得到贷款，而中小企业尤其是小微电商企业却得不到贷款。

中国（海南）改革发展研究院院长高尚全等专家认为，大企业都是从小微企业发展起来的，在其起步阶段最需要金融支持，可现实中的金融机构不是“雪中送炭”，而是“嫌贫爱富”式的“锦上添花”。

西南财经大学电子商务系主任帅青红、小狗电器CEO檀冲等专家和业内人士认为，一方面，要彻底解决小微企业融资难融资贵的问题，最终还是需要通过金融体制改革来解决这一问题，需要加快利率市场化、增强银行业竞争并利用新兴的互联网金融市场倒逼银行改革。另一方面，应多方合力形成有效的联动机制。

“财银联动”实现银政企多方共赢

近年来，为解决中小企业融资难题，四川多举措、多形式举办“银、政、企”对接会，通过政府搭台、社会参与的方式促进企业和金融业深度对接，帮助中小微企业解决融资难、融资贵的问题。

早在2009年，为了引导和扩大中小企业融资，四川省经济与信息化委员会和四川省银监局牵头，由省中小企业信用与担保协会、省银行业协会主办，成都市锦江区金融办、经贸局等多部门搭建了四川中小企业融资超市，其中集合了银行业金融机构、中小企业信用担保机构、创业投资机构、融资租赁机构、产权交易机构、信托机构、小额贷款公司等39家机构，为有融资需求的中小企业提供多样化、高效率、常年性的融资服务。

超市与自由市场的区别就是规范。为此，四川省中小企业融资超市对申请入驻的投融资机构进行了严格筛选，选择了一批规模大、实力强、信用好的服务机构进入。政府搭建起平台之后，“超市”便依照“企业化管理、市场化运作”的原则运营。管理上，“超市”专门成立了相关管理机构，先后制定了10多个规范性管理文件，统一入驻机构的服务流程和规范，督促融资服务机构规范动作，诚信经营，防范风险，保证融资超市的健康平稳运作；经营上，各市场主体可各自为政、自主经营，亦可相互合作、多方联动。在经营过程中，投融资机构挑企业，企业同样也可以挑融资机构。谁给的利率低、条件优越，中小企业就向谁贷款，反过来又在投融资机构之间形成了有效竞争，促进了“超市”的良性循环。

去年底，四川再次推出新举措，在全国率先推出“财银联动”模式，以解决电商企业融资难问题。

记者从四川省商务厅电商办了解到，截至2014年年底，川企自建电商平台已超1.5万家，但大多都还处于“种子期”，融资难成为制约电商企业发展的关键因素。为此，2014年，四川省级财政一改以往支持项目的方式，先期安排4000万元专项资金，开设专用账户存放资金并由合作银行托管。合作银行承诺，按财政存入资金额度的8至10倍对电商企业进行贷款，目前联动资金额度规模达4亿元左右。

据了解，为降低银行放贷风险，四川政府部门承诺，若银行对电商企业的贷款出现损失，财政对经认定的实际损失部分给予10％的风险补偿。同时，合作银行发放贷款的利率上浮不得超过基准利率的30％（含30％）。按当前基准利率计算，企业通过该模式贷款利率约为7.28％，低于正常贷款利率10％左右的水平。同时，4000万元专项财政资金还将对电商企业给予贷款贴息。

目前，华夏银行成都分行、中信银行成都分行也积极参与。华夏银行成都分行已审批中小企业网络平台11户，总授信金额77000万元，各网络平台累计向其上下游218户客户发放贷款42048万元。

据介绍，四川省商务厅已在全省范围内甄选并向银行推荐一批具有成长性和盈利能力较高、且有融资意愿的本地优势电商垂直平台企业。这些平台来自农产品、日用产品、建筑材料、大宗商品及服务类行业。四川省商务厅电商办负责人介绍，垂直平台企业聚集一批上下游企业，带动面广。若通过一家平台企业为上下游多家小电商“担保”，银行将贷款资金批发给上下游产业链企业，可实现信用风险把控。

目前，四川电商企业库购在第一时间向四川省商务厅递交商业计划书，表达了贷款意愿。这家做社区电商的企业，整合了数百个合作社和厂家货源，将田间地头和车间的产品直供给居民和餐馆，售价比超市便宜15％至30％。目前库购在成都设立了8个网点，合作餐饮企业有数百家。

帅青红在接受记者采访时表示，四川“财银联动”模式在全国尚属首创，是一种银、政、企多方共赢的模式，对解决电商企业融资难具有借鉴意义。