小微企业融资难有其自身原因，如财务制度不规范，信息不透明等，但也有市场因素及经济结构和体制性原因，如小微企业信贷以外融资渠道较窄、银行贷款条件苛刻等。

首先，小微企业自身存在不少弱点。小微企业规模小，实力弱，使得财务经营状况和未来发展前景不易判断；财务制度不规范，导致财务报告缺乏可信性；缺乏抵押资产，实物资产少，且流动性较差，导致偿还能力较弱；资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本较高，因此，银行向小微企业提供贷款大都较为谨慎。

其次，银行体系和小微企业经营存在错位。到目前为止，中国的融资结构仍然是以间接融资为主。虽然近年来股票市场有了一定的发展，债券市场开始推进，但是整个国民经济的融资结构依然是以银行为主的间接融资体系。小微企业就是在这样的环境下展开经营的。

而国内的银行体系和小微企业经营状况至少有三个方面不匹配。中国的银行业从经济成分和股权结构上看，仍然是以国有为主。但绝大多数小微企业则是民营企业，从经济成分这个角度来看明显不匹配。这种错位状态的存在，使得银行体系为小微企业融资，无论从主观上还是客观上，多多少少存在缺失、困难和问题。尤其是在小微企业的信用风险认定性上，国有银行会更加谨慎。

中国银行业在发展过程当中，规模和速度情节十分浓重，始终把做大作为经营发展战略的首要目标。如果在整个银行体系中，大银行、中型银行和小银行都以做大做强为目标的话，那么银行体系又如何能有效解决小微企业的融资问题呢？

近年来，银行对企业贷款的风险管理走向规范。但小微企业的信用状况大多数不能令人满意，小微企业财务指标存在许多问题。所以，一方面是银行贷款的流程要求和标准越来越严格，另一方面则小微企业的信用状况始终不能够得到令人满意的改善，从而出现风险模式的错位。在这种情况下，银行要大力发展对小微企业融资的确有许多困难。

这三个方面的错位，不可能在很短时间内解决。因此，小微企业融资难也将是一个长期而艰巨的问题。

第三，结构性和制度性因素加剧了小微企业融资困难。小微企业由于规模较小，资本金较少，承受能力较弱，因此，在政策偏紧时期，小微企业所感受的资金压力表现得更为明显。“货币政策一紧缩，小微企业就遭殃”，这似乎已成为一个无法走出的怪圈。甚至有观点认为，造成小微企业融资难的“元凶”是货币紧缩。但融资环境只是小微企业面临融资困境的表层原因，小微企业融资难更多的还是由一系列结构性、体制性因素造成的。一是在信贷紧缩、可用资金减少的情况下，银行倾向于优先支持大型优质客户。二是小微企业银行信贷以外融资渠道较窄。三是小微企业信用担保机制不健全。担保机构数量少且运作不规范。四是小微企业信用体系建设滞后。

小微企业融资难有多方面原因，既有小微企业自身原因，也有市场原因及经济结构和体制性等深层次原因，而从根本上说，小微企业融资难是制度缺失所致。因此，解决小微企业融资难问题，必须从制度、体制层面进行顶层设计，这样才能从根源上解决小微企业融资难问题。