站在资金的风口，大象也能飞起来，如今，财富管理的风口正刮向全球资产配置。

借着旗下宜人贷去年年底成功赴美上市的东风，宜信公司在全球资产配置领域的行业龙头优势更加凸显。7月25日，“2016宜信财富首届海外嘉年华”拉开帷幕，宜信公司创始人、CEO唐宁率宜信财富全球高管及优秀合作机构专家，深度解析宜信财富海外布局，重新定义了专业机构帮助投资者进行全球资产配置的能力标准，海外投资、移民金融、精英教育、家族信托、海外置业等五大能力缺一不可。

资深法律界人士指出，去年年底宜人贷成功赴美上市，宜信与海外投资市场和投资机构的关系更近了一步。因为赴美上市不仅使得全球的知名投资机构有机会深入了解宜人贷和宜信，也给予宜信最高效的方式接触这些知名投资机构，并将他们由投资人进一步发展成为财富管理业务的合作伙伴，从而为宜信财富的全球资产配置提供充足的标的，这也是一种新的“资产为王”。

全球资产配置扬帆

再不上船就OUT了

投资有风险，海外投资自然并不例外，但是“不能因噎废食”的古训早已提醒了投资者，因为风险就放弃全球资产配置显然是万万不应该的，投资者应该决定的是如何“出海”更安全。

事实上，全球资产配置首先是金融资产的配置，投资美股，或者购买美元、欧元、澳元等外币币种的理财产品，大多数投资者都是通过这样的尝试体验全球资产配置。但相对其他国家投资者，国内投资者的全球资产配置比例仍有较大的提升空间。

报告显示，全球个人金融资产境外投资占总体可投资金融资产比例的统计中，中国投资者的比例仅为4.8%，是瑞士的1/9，略高于我国台湾的1/6和美国的1/4。美国占比较低的原因在于，其本国拥有全球化最充分的股票市场，投资者只要投资本国股市，就可以实现全球资产配置。报告分析认为，2015年中国金融和投资市场的剧烈波动，使得中国高净值客户投资更加多元化，尤其是随着中国经济全球化持续深入，高净值人群资产全球配置的需求显著上升，未来五年中国个人境外资产配置比例将从目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市场规模将达到13万亿元人民币。

唐宁表示，“我们想做的事情就是，做中国高净值客户出海的帮手，出海是必须的，如果现在不上船、不买船票，就会OUT，就会LATE，出海是必须的，但是出海风险又很大，需要找到路径，我很自豪的是宜信财富已经建立了相应的能力，也希望能够做高净值客户出海的向导。”

遵循“黄金三原则”

资产配置“金融+”

“宜信财富一直在强调，全球资产配置要遵循‘黄金三原则’，即跨地域国别配置、跨资产类别配置、以FOF的方式超配另类资产。”唐宁认为，无论任何人或者机构去承诺某个国家地区、某个市场、某个资产类别能稳赚不赔，都是骗人的。只有做好科学的资产配置，把资产充分的分散到不同国家、资产类别，用足够分散的投资工具去进行投资，才是最佳的选择。

唐宁指出，金融资产的配置是全球资产配置的核心和主要载体，宜信财富提供包括私募股权、资本市场、房地产金融、全球信贷等在内全方位的海外投资选择，同时也为个人及企业用户提供海外家族信托服务，帮助投资者解决从财富再增长到财富传承的一系列问题。

不过，在唐宁心中，宜信财富的全球资产配置绝不限于金融资产，而是一种“金融+”。“金融资产要全球配置，相关的服务能力也需要全球覆盖”——这是宜信财富提出全球资产配置能力的重要标准。

相关服务能力包括哪些？从数据来看，2010-2015年间，中国人在美国购买房产的支出高达1100亿美元。另有统计表明，超过9成的中国高净值人士支持子女接受海外教育。由此看来，可以想象，对于子女有留学需求的父母，他们可能需要自己先感受一下目标国家的文化、氛围，需要海外游学服务；海外的学校怎样挑选？需要专业的海外教育顾问；子女留学之后，父母可能会萌发移民需求，进而需要海外置业，需要移民服务和海外置业顾问服务；而后，投资者需要加大海外投资，实现财富的稳定再增长。

唐宁认为，“这些需求形成了一个完整的服务链，因此在谈及全球资产配置时，不能仅仅局限在金融资产的配置，也应该包括非金融资产的配置，甚至包括人的配置，这些是一个系统化的事情。”

唐宁最为忧心的，是目前国内的高净值人群还缺乏选择财富管理机构的经验。

唐宁在“2016宜信财富首届海外嘉年华”中举了一个例子，“我们曾在投资者教育活动中问过一个问题：在座的高净值客户或者所有的理财者，谁知道自己的资产配置是什么？你的资产到底是怎么组合的？多少是现金？多少是固定收益类的？多少是权益类的？多少是保险的？多少是海外的？通常能够举手作答投资者寥寥无几。真正做理财的就是自上而下的有框架的，他必须知晓可投资资产是多少，应该怎么组合，投资者要有一个框架，而且这个框架要跟自己个人和家庭的目标要相匹配。”

因此，唐宁强调，专业的事要由专业的人、专业的机构来做。以股权投资为例，用什么样的标准来看待早期的投资呢？唐宁将其总结为“六脉神剑”（6M），即市场（Market）、模式（Model）、资金（Money）、团队（Men）、移动（Mobile）、动机（Motivation）。当然“六脉神剑”是很专业的武功，对于普通投资者而言，参与股权投资的合理方式是FOF（母基金）。相比单一基金，母基金投向多支优秀的子基金，能够充分分散风险；同时母基金在投资过程中有非常好的组合策略，比如“白马基金”加“黑马基金”的投资组合能够形成有效的风险对冲。

内外兼修国际化

宜信财富巧做加法

无论是投资能力，还是服务能力，一切能力的基础是人。用唐宁的话说就是“人才国际化”。

“我觉得引入复合型的国际化人才的门槛也是挺高的，因为他们大多已经在国际性的大机构里执业”，唐宁表示，“不过我有几个妙招，其一是到哈佛商学院、斯坦福商学院做植入式广告，我通过讲宜信的案例，以及请海外的EDP高级经理人培训此方面内容，先通过他们现身说法，然后请企业负责人分享，目前来看，植入式广告挺有效果的。其二，人脉非常重要，我和同事们在华尔街工作都是有人脉积累的，甚至是20多年的积累，这种国际化的人脉可以形成很好的口碑，牛人也就愿意来了”。

唐宁同时表示，全球化的布局也很重要。“宜信财富布局到香港，布局到新加坡，当地的人才自然才会感兴趣，宜信财富布局到纽约，当地的人才也会感兴趣，也就是说，你要接地气。”

据了解，截至目前，宜信财富已经在中国香港及新加坡、美国、英国、澳大利亚等地设有团队及办公室，业务覆盖北美、欧洲及亚洲等主要国家和地区。以唐宁为首的管理团队，主要来自于国内外各大金融机构，熟悉海外私募股权、资本市场、房地产金融、投资移民，以及海外生活相关各个领域。

此外，宜信财富在外部合作关系的建立上也投入巨大，持续引入法律、税务、教育、投资、房地产开发等各领域的优秀合作伙伴，如摩根士丹利、铁狮门、威灵顿资产等。

在专业人士眼中，赴美上市不仅使得全球的知名投资机构有机会深入了解宜人贷和宜信，也给予宜信最高效的方式接触这些顶级投资机构，并将他们由投资人进一步发展成为财富管理业务的合作伙伴，从而为宜信财富的全球资产配置提供充足的标的，这也是一种新的“资产为王”。“这也是很多国内的优秀财富管理机构，在全球资产配置业务方面只能仰视宜信的重要原因之一，宜信从自身品牌的国际化完成了业务的国际化、合作伙伴的国际化，其‘做加法’的功底颇深。”