改革开放近40年来，中国经济稳定持续快速地发展，中国高净值人群规模逐步扩大。根据国泰君安证券首席经济学家林采宜的统计，最近五年来，高净值人群的资产规模迅速增长，其在个人资产中的占比也不断上升，从2011年的24.58%上升到2015年的28.83%，目前总额大约为37万亿。

随着中国经济的持续发展，财富传承的问题不可避免地成为可供讨论的热点议题。如何解决这一问题，家族信托成为财富管理机构以及高净值人群的理想选择。

日前，在宜信财富小黑卡俱乐部走进香港活动中，宜信公司高净值客户对家族信托业务表现出极大的兴趣。

家族信托保证财富传承

家族信托是西方发达国家高净值客户（High Net Worth Individual，一般指资产净值在600万人民币，相当于100万美元资产以上的个人）普遍采用的一种财富管理工具，其利用信托资产所有权与受益权相分离作为依据，通过设立“家族信托”实现财富安排、风险隔离与永续传承等目的，其中，信息保密、资产包装、继承安排、税务筹划是四个核心的功能。

通俗地来说，家族信托分两步，第一步是架构设计，将风险隔离；第二步是资产管理，这里的管理涉及面很广，例如公司管理、股权管理、投资管理等，所以笼统来说可称为“大类资产管理”。家族信托是家族财富传承的一种有效制度。

家族信托制度的核心是所有权与受益权的分离（即委托人将其信托财产的所有权转移给受托人，受益人享受信托财产的受益权），其价值优势的关键是信托财产的独立性。

海外家族信托优势明显

对高净值人群来说，设立家族信托，面临两个选择——国内家族信托与海外家族信托。而对于那些希望财富出海、在海外有资产配置的高净值人群来说，海外家族信托还具备如下的附加值。

“海外家族信托可以实现家族财富的多方面保障。”宜信公司创始人、CEO唐宁曾表示，这些保障“主要体现在四个层面，第一，实现资产隔离;第二，优化资产税务制度;第三，实现资产长线增长;第四，实现财富传承”。高净值人士能够通过家族信托实现家庭财富的全方面保障和传承。

“这也是为什么现在更多的高净值客户乐于选择海外家族信托。”宜信财富（香港）家族信托业务执行董事周丽华表示。

有效规避多种风险

周丽华以自己作为资深业者的经验指出，设立家族信托，高净值人群首先要明确自己是出于什么目的。

“第一个是基于规避债务的风险，放进信托的财产，已经不属于当事人名下，那么也就不会受到债务纠纷的影响，受到债务牵连。”周丽华解释说，因为这一部分财产已经通过一个叫“信托”的契约与信托公司签订协议，由后者代持。

“此外还有婚姻风险。如果提前设立信托，就能对自己的财产进行有效保护，而且，这种保护不仅仅针对自己，同样能对已婚子女继承来的财产进行保护。”周丽华介绍。

同时，家族信托在规避税务风险和传承风险方面，也都有相关的设计。对于财富的全面保障，让越来越多的高净值人群对海外家族信托表现出越来越强的接受度。

而对于信托资金的投资问题，周丽华很有信心。

周丽华认为，宜信财富这样的独立财富管理机构，具有一般私人银行所不具备的独立性，其操作模式也是直接和全球范围内独立的信托公司合作。“非常大的一个好处就是信托旗下的资产可以变得更丰富。而宜信对于另类投资的多年经验使得其投资具有更多选择和收益。”周丽华说。