浮亏增大出手护盘 刘益谦4600万增持长江证券

5月23日晚间，长江证券发布公告称，公司第一大股东新理益集团于5月23日增持541.71万股，约占公司总股本的0.10%，增持后新理益集团共持有公司股份703305222股，占公司总股本的比例为12.72%。而以长江证券5月23日收盘价计算，本次新理益增持共出资4593.7万元。

据公开信息显示，“定增大王”刘益谦持有新理益集团有限公司84.14%的股份，目前除新增的541.71万股外，新理益集团持有长江证券的6978.81万股中的6970万股已分三次被质押出去。

而刘益谦和新理益集团共同持有的另一家上市公司天茂集团今年一季度报告显示，新理益集团持有公司的18.28亿股中13.68亿股已被质押，而刘益谦持有的8.5亿股中，8.4亿股已被质押。如此大比例质押，令人不得不想到刘益谦数年前锻造的定增质押链条。

2015年4月末，新理益集团即高调斥资百亿进驻长江证券，当时与海尔投资签署了股份转让协议，转让其持有的长江证券69788.81万股，总额确定为人民币100亿元整，折合每股14.33元。

但直至2016年11月末，新理益集团受让海尔投资所持长江证券股份一事才完成过户登记，正式成为长江证券第一大股东。彼时，长江证券曾在当年进行分红，每10股派3.5元。新理益集团持有长江证券成本变为每股13.98元，仍然浮亏达13%。

去年年末以来，长江证券A股表现一直不佳，公司股价5月23日最低跌至8.41元/股，创下自2016年3月中旬以来最低价。长江证券当日收于8.48元/股，而今年长江证券尚未进行权益分派，以13.98的成本价计算，新理益集团手中的长江证券股份已浮亏近40%，不得不出手护盘。据公告信息，除此次增持的541.71万股外，新理益集团还将在未来12个月内拟再增持长江证券股份不少于3000万股。

据记者了解，鉴于近日A股表现疲软，上交所与深交所已要求各券商对2015年度和2016年度开户的客户进行回访，揭示股票市场风险。

除长江证券外，5月23日近20家A股上市公司也发布了公司股东增持的公告。奥特佳、雏鹰农牧、鹏起科技、大北农等多家公司的控股股东、大股东、实际控制人、高管、高官家属都加入到增持行列中。其中还有多家公司许诺了未来的增持计划，甚至限价增持等托底行为。

国海证券：

“萝卜章”事件涉债券未现减值迹象

国海证券“萝卜章”事件处罚尘埃落定，但监管部门仍密切关注代持案件的处理进展以及对机构的后续影响。

5月23日，国海证券回复深交所问询函称，公司管理层有明确意图且有能力持续提供资金支持，将“萝卜章”事涉债券持有至到期。截至2016年年报披露之日，公司持有的已到付息期的事涉债券均按期完成利息兑付，未出现减值的迹象，不计提减减值准备。

此前，5月17日，深交所对国海证券下发年报问询函，要求公司对上述债券是否计提资产减值损失及相应的依据，说明截至目前上述债券是否已转至公司名下，如否，请说明分批转入的相关计划；公司所需的资金金额、资金的来源、操作方法和杠杆比例，是否会对公司正常经营所需资金造成较大压力。

国海证券表示，事涉债券主要为国债、国开债，预计信用风险较低，未来现金流稳定，不存在到期无法偿还的违约风险。此外，公司设立了事涉债券专项处置资金，利用自有资金、债券回购等方式承接事涉债券，自有资金的杠杆比例约为3倍，接回上述事涉债券对公司所需资金造成一定压力，将积极加强资产负债管理，拓宽融资渠道缓解资金压力，目前公司流动性风险可控。

5月19日，证监会新闻发言人张晓军表示，就去年债券风险事件，证监会拟对国海证券及相关责任人作出处罚，包括拟对国海证券暂停资产管理产品备案1年，暂停新开账户1年、暂不受理债券承销业务1年。责令国海证券在一年内改正并增加内部合规的检查次数，对郭量等两位人员，处以分别在8年及10年内不能在证券公司承担相关职务的处罚，对违法行为移交司法。

业内人士表示，这是证券行业史上最严厉的处罚，三条业务线同时被暂停一年，将对国海证券的业绩带来较大负面影响。

而从2016年年报来看，债券承销业务暂停对于国海证券影响最大。2016年国海证券非经纪业务佣金收入占比达79.46%。其中，股权、债券融资收入占比达27.01%，其主承销的债券承销收入达9.22亿元。

关于“假章”事件应对方案，此前根据国海证券公告，国海证券与相关机构达成的处置方案，“假章”事件所产生的信用债全部由国海证券承担，共计面值35.9亿元。部分利率债按比例各自买断，国海证券买断面值为87.3亿元。部分利率债由涉事机构继续持有，其投资收益与相关资金成本之差额由国海证券与涉事机构共担，此部分共计面值44.6亿元。总计为167.8亿元。

此外，在今年1月19日的一份复牌公告中，国海证券就提示了这一事件对公司业绩的影响：因个别事涉机构于2016年12月20日前处置债券形成实际损失，国海证券分担的损失约为0.56亿元，计入2016年当期损益，使得公司2016年度利润总额减少约0.56亿元。根据年报信息，国海证券2016年的利润总额为14.26亿元。

（以上信息摘自《证券时报》《国际金融报》）