“十四五”规划纲要提出，健全多层次社会保障体系。其中在改革完善社会保险制度方面，强调发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。如何看待我国目前的养老金体系？推动完善多层次、多支柱养老保险体系，要从哪里重点发力？如何看待养老金体系与资本市场的关系？对此，中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文接受了《经济参考报》记者专访。

郑秉文指出，改革开放40多年来，我国的养老金体系主要集中在发展第一支柱基本养老金制度上。1991年，国务院发布了《关于企业职工养老保险制度改革的决定》。30年来，我国养老金制度从无到有、从小到大、发展迅速，目前已建成在世界上覆盖人群最大的养老金制度，在国企改革、经济体制改革、保障民生等方面都发挥了巨大作用。不过，与欧美发达国家相比，我国养老金体系改革空间依然较大。

“我国养老金体系发展不平衡和不充分的最突出表现，就是在多层次和多支柱方面严重失衡。”郑秉文认为，不论从覆盖面还是支出规模，不论是基金结余和社会影响力，基本养老金的作用毋庸置疑，但其存在的突出问题是“一柱独大”。我国第二层次或支柱发展很不充分，甚至第三层次或支柱始终缺位。

中共中央政治局2月26日下午就完善覆盖全民的社会保障体系进行第二十八次集体学习。强调要加快发展多层次、多支柱养老保险体系，更好满足人民群众多样化需求。这在郑秉文看来，是十分及时的。“十四五”期间是发展我国多层次养老保障体系的重要历史性的机会窗口期，要高度重视。

他指出，当经济发展到一定水平，建立多层次和多支柱养老金体系是社会体制改革的必然要求，养老金制度的升级迭代也是必然。此外，“十四五”期末我国有可能进入世界银行划分的高收入国家行列。养老金体系不仅是一个民生制度安排，可以提高退休人员养老金水平。它也是经济制度安排的一个组成部分。养老金作为长期资本是国家创新体系的一个组成部分，是可创造社会财富的长期资本，是可推动技术创新的长期股权资金。

我国的第二支柱企业年金建立于2004年，职业年金建立于2015年，目前都有了一定积累，但第三支柱进展有些曲折。2018年5月份试点的个人税收递延型商业养老保险效果不好，这是我国第三支柱养老金的1.0版本。这个版本的个人养老金从金融产品上看只覆盖商业保险，税优比例较低，制度设计复杂。（下转第二版）