中办、国办日前印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》（以下简称《意见》）提出，加强跨境监管合作，加强中概股监管，建立健全资本市场法律域外适用制度等。业内人士指出，此举为进一步加强资本市场跨境监管执法司法协作指明了方向。

近年来，随着企业“走出去”和境内外资本市场互联互通加深，证券发行人跨境融资、投资者跨境投资的行为日益复杂，跨境证券违法活动数量和形式也逐步增加，跨境监管协作面临新形势和新问题。业内人士指出，首要的问题是跨境证券监管执法合作的法律基础有待夯实。例如，境外发行上市的法规制度体系有待进一步健全；证券基金期货行业开放涉及的数据跨境流动管理、个人信息保护问题也需要尽快建立健全相关法规制度；又如，虽然证券法明确了域外适用原则，但具体适用条件、域外执法程序和证据效力等均缺少具体和明确的规定，需要深化法理研究，加快制定配套规则。

针对加强跨境监管执法司法协作，《意见》提出三方面内容。一是夯实跨境监管合作法治基础。完善数据安全、跨境数据流动、涉密信息管理等相关法律法规。建立健全资本市场法律域外适用制度。抓紧制定证券法有关域外适用条款的司法解释和配套规则，细化法律域外适用具体条件，明确执法程序、证据效力等事项。抓紧修订关于加强在境外发行证券与上市相关保密和档案管理工作的规定，压实境外上市公司信息安全主体责任。加强跨境信息提供机制与流程的规范管理。

二是完善优化境内企业境外上市监管和制度规则。加强中概股监管。切实采取措施做好中概股公司风险及突发情况应对，推进相关监管制度体系建设。修改国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定，明确境内行业主管和监管部门职责，加强跨部门监管协同。

三是进一步加强与境外证券监管机构的监管执法合作。坚持依法和对等原则，进一步深化跨境审计监管合作。探索加强国际证券执法协作的有效路径和方式，积极参与国际金融治理，推动建立打击跨境证券违法犯罪行为的执法联盟。加强资本市场涉外审判工作，推动境外国家、地区与我国对司法判决的相互承认与执行。

北京大学法学院教授郭雳对《经济参考报》记者表示，中概股公司多为中国各行业领先的高科技企业，掌握国民出行、购物、支付等多领域的海量数据。在大数据时代，数据是极为重要的战略资源，跨境数据流动关乎公民个人权利，也会对国家安全产生直接影响。《意见》从完善数据安全相关立法、压实中概股公司信息安全主体责任、加强国内监管部门协同等多方面入手，打造一套强化中概股公司维护数据安全的政策体系，有针对性地解决目前跨境监管中存在的突出问题，对维护国家数据安全也具有突出意义。（下转第二版）