为缓解个人贷款领域持续攀升的不良风险、加快回笼资金，广州农商行（01551.HK）近期加大了对相关不良资产的处置力度。最近半个月内，该行密集挂牌了六期涉及个人不良贷款的资产包，总计未偿本息约15.3亿元，不良资产以信用卡透支、个人经营性贷款为主。
《经济参考报》记者发现，广州农商行密集转让个人不良贷款的背后，是该行在零售业务领域持续承压，个贷不良贷与不良贷款金额双双增加，同时该行因资产质量下滑，在营收表现方面也面临压力，从2021年至2025年，该行营收已连续四年下滑。
加快甩卖不良资产
4月13日，广州农商行在银登中心密集发布了2026年第3、4、6期个人不良贷款（信用卡透支）转让项目公告，三个资产包的信用卡不良贷款未偿本息合计约11.38亿元，平均逾期时长为2至3年。
此前，该行已于4月10日发布2026年第5期个人不良贷款（信用卡透支）转让公告，涉及未偿本息总额约2.66亿元，加权平均逾期天数达1939.8天，逾期时间已超5年。
更早之前的3月31日，广州农商行还发布了2026年第1、2期个人不良贷款（个人经营性贷款）转让公告，两个资产包合计未偿本息约1.27亿元，加权平均逾期天数分别为734.14天、573.3天。
在最严催收新政全面落地后，广州农商行对意向受让方的合规催收也提出了严格要求。该行在转让公告中明确表示，意向受让方只能采取正当、合法的手段进行处置，并承诺不再次将该资产包中资产对外转让，不通过暴力催收不良贷款，不委托有暴力催收、涉黑犯罪等违法行为记录的机构开展清收工作。
广州农商行挂牌的这六期不良资产包中，于3月底挂牌的两期个人经营性贷款资产包已进行公开转让，目前尚未公布转让结果。剩下的四期信用卡资产包，将在4月中旬采取线上公开竞价的方式出让。
受宏观经济环境、个人收入波动及还款意愿变化等多重因素影响，当前市场中个人消费贷、经营贷、信用卡透支等业务的不良风险正逐步显现，已成为银行不良资产处置的重点领域。但此类资产普遍逾期时间长、无抵押担保，回收不确定性较大，因此在资产转让过程中，折扣率非常低。
“目前不良资产处置市场比较低迷，大致行情是一到两折左右，有些资产包甚至更低，新催收政策执行后，一些地方AMC机构不能再次转售资产包，接收意愿也不强。”一位城商行资产管理中心人士告诉《经济参考报》记者。
除广州农商行外，近期在银登中心挂牌转让个贷不良资产包的机构还包括中原银行（01216.HK）、平安银行（000001.SZ）、宁波银行（002142.SZ）等，转让资产主要集中于信用卡、个人消费贷款领域。其中，平安银行已是2026年第14期个人不良贷款转让，未偿本息总额约1.14亿元；宁波银行则是2026年第4期个人不良贷款转让，未偿本息总额约5.64亿元。
业内人士认为，近期金融机构批量转让个贷不良资产包，一方面可以加速风险出清、优化资产结构，压降不良贷款率，改善整体资产质量；另一方面也能回笼一些资金用于实体经济信贷投放。
个贷不良率攀升
广州农商行短期内密集转让个人不良贷款资产包，背后折射出该行零售业务领域正面临日益增长的压力。近年来，广州农商行持续加大个人信贷业务拓展力度，个人贷款余额逐年增长。截至2025年末，该行个人贷款总额1946.56亿元，较上年末增加66.92亿元，增幅3.56%。
相比对公业务，个人贷款业务为广州农商行贡献了相对较高的收益率。2024年至2025年，该行个人贷款平均收益率连续两年位居各业务首位：2024年为4.39%，2025年虽有所回落，仍达3.66%，均高于对公业务收益率，这或许正是该行积极扩大个人贷款的原因之一。
但在做大个人贷款规模的同时，广州农商行风险管控未能及时跟进，个贷不良率、不良金额双双攀升。截至2025年末，该行个人贷款不良率达到4.12%，较2024年末上升1.23个百分点；个人贷款不良金额也达到80.21亿元，同比增加25.93亿元，占该行不良贷款余额的61.24%。这意味着，广州农商行的资产质量风险主要集中在个人贷款领域。
此外，广州农商行关注类贷款占比亦有所提高。截至2025年末，该行关注类贷款占比6.49%，同比上升0.04个百分点，金额达458.18亿元。业内人士认为，如处置不及时，这部分贷款有可能向下迁徙为不良贷款。此外，截至2025年末，该行的逾期贷款已达308.86亿元，这部分逾期贷款也面临不良转化压力。
经营业绩方面，广州农商行近几年持续承压，2025年营收继续下降，已连续4年负增长，归母净利润虽扭转了前两年下滑趋势，但依旧未恢复到2021年水平。
针对“将采取哪些措施扭转营收持续下滑趋势、如何改善个人贷款资产质量”等问题，《经济参考报》记者向广州农商行投资者关系部发送了采访请求，截至发稿未获回复。
广州农商行是广东省首家上市农商银行，2017年6月在港交所主板挂牌上市。截至2025年末，该行资产总额约1.38万亿元，较2024年末增加176.01亿元，增幅1.29%；在国内上市农商行中，该行资产规模仅次于渝农商行（601077.SH）、沪农商行（601825.SH），位居第三。