今年上半年，全球存储行业迎来AI算力需求驱动的超级景气周期。长鑫科技从年亏百亿元到日赚3亿元、长江存储以1600亿元估值冲刺IPO……国内存储领域两大龙头依托本轮行情实现业绩与市值攀升，以存储双雄为核心的产业集群也在加速成型，清晰勾勒出国产存储产业崛起的轮廓。

供需缺口扩大 涨价仍将持续

根据集邦咨询现货与合约价跟踪报告，2026年上半年全球存储芯片行业处于十五年一遇的超级景气周期，DRAM（动态随机存取内存）、NAND闪存合约价格连续两个季度大幅上涨，并完整传导至消费端。监测数据显示，上半年16GB DDR5内存、1TB固态硬盘终端价格较2025年同期涨幅均超130%，供需失衡局面贯穿上半年。

本轮涨价并非简单的周期性反弹，而是AI算力需求主导下的结构性变革。全球大模型训练、推理需求持续攀升，AI服务器单机内存搭载量为传统数据中心服务器的10倍以上，机构预测2026年AI相关DRAM需求占比将突破53%。在供给端，三星、SK海力士、美光等海外巨头将先进产能优先投向高附加值AI存储产品，压缩通用存储产能投放。高盛、集邦咨询等机构一致判断，当前存储供需紧张格局至少延续至2027年下半年。（下转第二版）